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Les 7 meilleurs placements en 2021

Temps de lecture: 7 minutes

En résumé

Cette année le guide des meilleurs placements fait la part belle aux secteurs innovants (Big Data, Intelligence Artificielle, Cyber Sécurité…) aux nouvelles classes d’actifs (crowdfunding, crypto monnaies) et aux placements non-côtés (Private Equity & Immobilier).

Il est toujours pertinent d’investir sur les marchés financiers en privilégiant les fonds structurés qui proposent des barrières de protection jusqu’à 90% ou en choisissant une gestion déléguée sur vos contrats d’assurance vie afin d’optimiser au maximum le couple rendement risque.

Introduction

Nous sommes ravis de pouvoir vous proposer ce nouvel opus des meilleurs placements 2021. Après une année 2020 en demi-teinte qui a vu certains secteurs chahutés (tourisme, hôtellerie, aviation…) et d’autres crânement tirer leur épingle du jeu (E-commerce, biotech, intelligence artificelle…) il nous semble important de faire un bilan sur les futurs investissements à privilégier.

1/ Les secteurs à privilégier

Depuis la crise sanitaire certains secteurs se différencient et d’autres ont accéléré leur transformation. Il est important de détecter dès maintenant les futurs domaines qui créeront de la valeur. C’est sur cette capacité à détecter les nouveaux catalyseurs de la croissance de demain que l’épargnant pourra trouver de nouveaux leviers de performance.

 

A.     Comment investir dans ces secteurs ?

Plusieurs solutions s’offrent à vous selon que vous soyez un investisseur plus ou moins averti.

 

a)    Acquérir des titres vifs.

Vous avez la possibilité notamment au travers d’un PEA ou d’un compte titre d’acheter en direct les actions qui vous intéresseraient.

Toutefois attention à la limitation géographique, par exemple le PEA ne permet d’investir que dans des actions européennes. De plus il faut bien prendre en compte les frais inhérents à ce type d’investissement souvent dans des sociétés internationales (devise, frais de transaction, fiscalité…).

Une analyse fondamentale des sociétés où vous prendrez une participation est souvent nécessaire. De même un suivi rigoureux des investissements en R&D et des perspectives de croissance de chaque société est un prérequis.

 

b)    Investir dans des sociétés non-côtés à l’instar d’un business angel :

Vous avez entendu parler de l’ouverture au capital d’une société. Vous avez de l’épargne que vous souhaitez investir. Alors rentrez directement au capital de cette entreprise. Si vous avez le temps et les compétences alors lancez-vous

 

c)     Investir via des fonds :

Si vous ne vous sentez ni l’âme d’un analyste ni celle d’un expert en macro-économie, il vous reste l’option d’investir via des fonds.

Il s’agit vraisemblablement du moyen le moins risqué et le plus simple d’investir dans les secteurs que je vais vous évoquer en suivant.

Nous référençons une large gamme de fonds (actions, private equity…) disponible à travers différents véhicules d’investissement (assurance vie, PEA, compte titre etc…). 

 

 

B.     Les secteurs innovants dans lesquels il faut investir ?

a)    IA

Le marché de l’intelligence artificielle est en plein essor et fait partie intégrante du monde de demain. L’IA n’a pas pour seule but de nous aider dans notre quotidien. De plus en plus d’entreprises gagnent en efficacité et en productivité grâce à l’IA.

Le potentiel de croissance du secteur est exponentiel d’autant plus qu’elle s’étend à des secteurs toujours plus variés : recherche médicale, chatbots, conduite autonome….

 

b)    Big Data

Tous les métiers du numérique, conseil, édition de logiciels, services, ingénierie, hébergement cloud sont concernés. Tous les secteurs sont également concernés car la data est devenue la matière première de toutes les activités.

Pour finir de vous convaincre, le volume des données échangées dans le monde va être multiplié par 45 d’ici 15 ans. Toutes les entreprises qui évoluent dans la sécurisation, le traitement et la diffusion de la data dans le monde sont dans un département en pleine croissance.

 

c)     L’eau

En plus du marché de la consommation et de la distribution d’eau le secteur est gigantesque : assainissement, traitement etc.

Par exemple, le marché du traitement de l’eau et des eaux usées devrait enregistrer un taux de croissance annuel moyen d’environ 7% au cours des cinq prochaines années

Il s’agit là d’un marché porteur avec une résilience importante qui trouve toute sa place dans une allocation d’actifs.

 

d)    Sécurité

L’investissement dans la sécurité se décline dans de nombreux domaines. Tout d’abord la sécurité dans les systèmes d’information. Par exemple la cybersécurité est un enjeu de taille pour les entreprises, d’autant plus que le nombre d’attaques informatiques progresse de près de 60% par an selon les Echos.

D’autres grands domaines sont inclus dans cette thématique : le transport, la sécurité des bâtiments, la sécurité alimentaire, la sécurité des personnes.

Ce marché vaste offre de multiples possibilités et son champ d’intervention se révèle extrêmement large. Il promet d’importantes perspectives de croissance.

 

e)     Robotique

On assiste depuis quelques années à une forte croissance de la vente de robots destinés aux secteurs de la médecine, de la technologie, de la défense et de l’automobile.

Il s’agit d’un marché stratégique dans la mesure où il peut considérablement améliorer la productivité et même la qualité de la production de nombreuses entreprises.

Ce secteur qui représentait 7,4 mds de dollars en 2000 devrait passer à 67 mds en 2025.

2/ L'immobilier direct : LMNP dans l'ancien

C’est un peu le « couteau suisse » de la gestion de patrimoine. Le placement qui répond à beaucoup d’objectifs :

-développer du patrimoine

-obtenir des revenus complémentaires « net d’impôts »

-préparer sa retraite

…même si cette liste n’est pas exhaustive.

Le LMNP est une formidable niche fiscale car il permet de toucher des loyers totalement exonérés d’impôt grâce au formidable outil de l’amortissement réputé différé. Vous allez pouvoir amortir le bien sur les loyers perçus.

C’est un placement qui a su s’installer comme un incontournable notamment grâce à l’effet de levier qu’il procure si financement par emprunt bancaire.

Il faut bien comprendre ici que le LMNP est un régime fiscal. Le sous-jacent (toujours immobilier) peut se présenter sous différentes formes :

– location meublée gérée (tourisme, affaire, étudiant et personnes agées)

– location meublée en direct avec un bail d’habitation loi 1989.

Il est important de faire la distinction car dans le cadre de la résidence services l’investisseur signe un bail commercial avec un exploitant. L’investisseur n’est donc jamais en contact direct avec son locataire. Si les avantages sont nombreux (pas de risques de vacance locative, pas de soucis de gestion etc…) nous ne privilégions pas ce type de produit dans notre structure notamment en raison du risque de liquidité et de moins value à la revente.

Chez Montparnasse Gestion Privée nous avons développé une offre d’investissement dans l’immobilier meublé en direct. Grâce à nos partenaires nous proposons une offre clé en mains qui comprend notamment :

– recherche et achat immobilier

– travaux et ameublement

– location et gestion

L’objectif de rentabilité minimum (nette de frais de gestion compris) est de 5%. Nous proposons des actifs immobiliers uniquement dans des villes sûres et attractives en matière d’emploi et vie estudiantine. Ainsi nous privilégions les grandes métropoles françaises où la demande locative se distingue par un fort besoin de mobilité où étudiants, jeunes cadres et couples sans enfants recherchent des logements meublés de qualité.

Grâce à ce type d’investissement vous n’êtes pas pieds et poings liés sur une durée définie à l’instar d’un produit Pinel qui vous ferait perdre votre avantage fiscal et vous exposerait à une moins-value. Vous pouvez revendre votre bien à tout moment et avec en général une belle plus-value à la clé. Bien que beaucoup de biens destinés à la location courte durée soient actuellement transformé en location meublé, ce placement garde une attractivité importante.

 

 

3/ Le crowdfunding immobilier

Le crowdfunding immobilier est un placement récent (2011) et soumis à la règlementation de l’AMF. Cette solution, impliquant forcement une notion de risque, génère des rendements pouvant aller 7 à 12% sur des durées d’investissement entre 12 et 24 mois. Pour l’épargnant, seule la fiscalité de 30% (Flat Tax) sur les plus-values s’applique.

Il s’agit d’un placement à destination des personnes physiques mais également des personnes morales. Un chef d’entreprise peut donc utiliser ce véhicule pour placer la trésorerie d’entreprise.

Pour le promoteur l’intérêt est de pouvoir boucler le financement du projet en associant les prêts bancaires avec des prêts obligataires et des apports personnels des dirigeants par exemple.

Aujourd’hui ce type de placement offre un très bon couple rendement risque et est un très bon outil de diversification dans un patrimoine. Pour rappel le taux de défaut se situe aux alentours des 0,7%.

A l’instar des SCPI, il y a 20 ans ce type de placement rencontre les freins de la nouveauté et pourtant la prime de risque offerte est très intéressante comparée aux autres classes d’actifs.

4/ Les produits structurés

Les produits structurés sont une classe d’actif à part entière. Ils peuvent être détenus dans différents types de support : contrat d’assurance vie (ou de capitalisation) et compte titres.

Même si de prime abord l’investisseur pourrait penser que s’agissant d’un produit dérivé sa compréhension est obscure, en réalité il en est tout autre.

Quand on acquiert un produit structuré on connait à l’avance les différents scénarios (barrière de protection, niveau de risques etc…). Avec les incertitudes qui pèsent sur les marchés ce produit qui joue la carte de la transparence connait un intérêt grandissant.

L’intérêt pour l’investisseur est d’aller chercher de la rentabilité sur les marchés tout en maitrisant son risque.

La plupart des produits structurés proposeront des rendements (coupons) connus dès le départ tout comme la durée connue et déterminée, ainsi que ce qu’on appelle le « couloir de protection ». Ce couloir va permettre à l’investisseur de savoir à l’avance jusqu’à quel niveau de perte il est assuré de retrouver son capital. Nous développerons ce point plus bas.

Dans cette « jungle » des produits structurés il est important de bien saisir les caractéristiques du produit afin de sécuriser son investissement.

– le sous-jacent : il s’agit de la valeur de référence sur laquelle le produit structuré a été créé. Il peut d’agir d’un indice (type SBF 120) ou d’une action (Total par exemple). Le produit structuré ne vous fera pas investir en direct sur ce sous-jacent mais il s’agira de la valeur référence dont dépendra votre performance. C’est donc sur la base de l’évolution de la performance du sous-jacent que l’issue du produit structuré sera déterminée.

– la barrière de protection : il s’agit de la limite en deçà de laquelle votre capital n’est plus garantie et que vous pouvez perdre de l’argent. Voici un exemple pour illustrer ce mécanisme.

Vous souscrivez un produit structuré dont la barrière de protection est fixée à -40%. Quand vous entrez sur le produit (= date du strike), la valeur d’achat sera gardée en mémoire et servira de valeur de référence pour la suite. Tant que notre sous-jacent (indice, actions etc) sur lequel le produit structuré a été érigé, ne descend pas à plus de 40% par rapport à sa valeur le jour de l’achat, alors, votre capital est garanti et vous ne subirez aucune perte. Par contre si la baisse du sous-jacent est supérieure à cette fameuse barrière de protection (par exemple -50%) alors vous subirez l’intégralité de la perte soit 50%.

 

Illustration du mécanisme de remboursement :

 

Scénario défavorable : Baisse de l’indice EURO STOXX®BANKS avec franchissement du seuil de -40% à l’échéance :

Scénario intermédiaire : Baisse de l’indice EURO STOXX®BANKS sans franchissement du seuil de -40% à l’échéance :

Scénario favorable : Hausse de l’indice EURO STOXX®BANKS

La durée : en moyenne un produit structuré est construit pour durer 10 ans ; mais le but de l’investisseur est bien évidemment que le produit soit rappelé au plus tôt dès la première année passée. Il récupèrera ainsi son capital et l’intégralité du coupon visé. Ici 9% dans notre exemple. Le choix d’un bon produit structuré repose aussi sur les différentes dates de constatation (quotidiennes, hebdomadaires, semestrielles, annuelles) qui permettront de sortir du produit plus ou moins rapidement si la valeur a dépassé la valeur lors du strike.

 

Le coupon : Il s’agit ni plus ni moins que le rendement que va proposer le véhicule. Ce rendement dépend des caractéristiques intrinsèques de chaque produit structuré. Chez Montparnasse Gestion Privée nous nous intéressons à des rentabilités de minimum 6%.

 

Il s’agit d’un produit à destination d’investisseurs avertis notamment en raison de leur relative complexité pour un investisseur novice.

Une allocation de 20-30% sur ce type de produit par exemple dans un contrat d’assurance vie prend tout son sens quand il s’agit de dynamiser le rendement de son placement.

N’hésitez pas à nous solliciter pour que l’on analyse avec vous le meilleur produit structuré qui correspondra à vos objectifs et votre situation.

5/ Le Private equity

Historiquement le private equity (capital investissement) était un terme réservée aux investisseurs confirmés qui prenaient des parts de fonds propres dans des sociétés.

Le ticket d’entrée était de plusieurs centaines de milliers d’euros a minima. Grace à l’avènement d’internet et à la démocratisation de la gestion de patrimoine il est désormais possible d’y avoir accès dès 1 000€.

Par exemple la nouvelle loi Pacte a rendu éligible des fonds de Private Equity (FIA : fonds d’investissement alternatif) au sein des contrats d’Assurance Vie.

Chez Montparnasse Gestion Privée différentes solutions ont retenu notre attention :

-les FPCI (fonds professionnel de capital investissement) qui permettent             de bénéficier pour les personnels physiques d’une exonération d’imposition des revenus et des plus values éventuelles à l’échéance du fonds (5 ans minimum).  N’hésitez pas à vous rapprochez de nous concernant l’offre de Montparnasse Gestion Privée concernant ce type de produit.

– les FPS (fonds professionnel spécialisé) : ces supports permettent d’avoir accès à des véhicules d’investissement régulés disposant d’une très grande flexibilité dans leur ensemble.

6/ L’assurance vie en gestion déléguée

Le temps des fonds euros et des rendements sans risque est révolu.

Pour autant capital non garanti ne signifie pas forcément risque illimité. A l’instar de la résidence principale que vous achetez pour y vivre et que vous considérez comme une valeur refuge, il est possible de construire une allocation prudente et équilibrée sur un contrat d’assurance vie.

Depuis la création de notre cabinet, nous avons fait le choix de proposer à nos investisseurs divers portefeuilles diversifiées et performants (immobilier indirect, fonds actions, private equity).

En plus de cette gestion déléguée que nous vous proposons sans surcoût, nos contrats sont 100% accessible en ligne et vos arbitrages sont gratuits.

7/ Les crypto monnaies

Réduire la crypto monnaie à un actif purement spéculatif serait non seulement réducteur mais également faux.

Alors s’il est vrai qu’il s’agit d’un actif qui échappe souvent aux fourches caudines des autorités de régulations. Il n’en reste pas moins que le marché est aujourd’hui en train de se structurer et qu’il a tout son sens dans une allocation d’actifs.

Les grands noms de la finance (Goldman Sachs, Black Rock etc..) ne se sont pas trompés lorsqu’ils ont décidé de lancer des fonds à destination des clients les plus fortunés. De plus en plus de professionnels s’accordent à dire qu’il s’agit certainement de l’avenir de la finance mondiale. La technologie intrinsèque à ce crypto actif, la blockchain a tout pour devenir la norme dans quelques années.

Toutefois fier de cet adage : « la diversification est assurance contre l’ignorance » nous déconseillons fortement à nos clients investisseurs d’y allouer plus de 10% d’un patrimoine. Pour les profils les plus prudents, 5% sera la norme.

De plus, il s’agit de faire le tri entre les différentes crypto qui naissent de jour en jour. Il n’y a pas de bon investissement en crypto sans un choix drastique des valeurs à privilégier (Bitcoin, Ethereum, PAXG, Polkadot, Uniswap…).

Aujourd’hui, nous sommes en mesure de construire des portefeuilles de plusieurs crypto devises en fonction du profil de l’épargnant.

N’hésitez pas à nous solliciter pour ouvrir un compte de trading et/ou d’épargne en crypto auprès d’une plateforme française validée par l’AMF.

Conclusion

En cette période d’incertitudes, il nous semblait important d’éditer ce guide afin de donner une trajectoire à vos investissements

L’objectif de cet article est de vous donner des pistes de réflexion afin d’orienter votre épargne ou vos investissements.

Il ne s’agit pas non plus d’un classement où les produits auraient été présentés selon leur rentabilité. Ce guide a pour objectif de présenter les placements à favoriser cette année.

Évidemment cette liste ne conviendra pas à tous les profils et il convient de vérifier que chaque produit correspond à votre situation et à vos objectifs.

N’hésitez pas à faire appel à un de nos conseillers spécialisés en projet patrimonial.

 

Le Crowdfunding immobilier

Temps de lecture : Inférieur à 1 minute

🏢 Le crowdfunding immobilier

⏳ Le crowdfunding immobilier est un placement récent (2011) et soumis à la règlementation de l’AMF. Cette solution, impliquant forcement une notion de risque, génère des rendements pouvant aller 7 à 12% sur des durées d’investissement entre 12 et 24 mois. Pour l’épargnant, seule la fiscalité de 30% (Flat Tax) sur les plus-values s’applique.

🏭 Il s’agit d’un placement à destination des personnes physiques mais également des personnes morales. Un chef d’entreprise peut donc utiliser ce véhicule pour placer la trésorerie d’entreprise.

📌 Pour le promoteur l’intérêt est de pouvoir boucler le financement du projet en associant les prêts bancaires avec des prêts obligataires et des apports personnels des dirigeants par exemple.

🛠️ Aujourd’hui ce type de placement offre un très bon couple rendement risque et est un très bon outil de diversification dans un patrimoine. Pour rappel le taux de défaut se situe aux alentours des 0,7%.

💰 A l’instar des SCPI, il y a 20 ans ce type de placement rencontre les freins de la nouveauté et pourtant la prime de risque offerte est très intéressante comparée aux autres classes d’actifs.

Consultez nous pour plus d’informations

Le crédit Lombard

Temps de lecture : Inférieur à 1 minute

🏦 Le crédit Lombard

Comme son nom l’indique, le crédit Lombard est un prêt de liquidité adossé à un contrat de capitalisation, d’assurance vie, une tontine, un compte à terme etc…

🛠️ C’est un prêt qui est, en général, non affecté et qui sera garanti par une valeur mobilière. Les conditions particulières tels que le taux, la durée et le montant dépendront de la nature du portefeuille, du contrat et des différents actifs sous-jacents.

📶 Il vous permettra d’avoir un effet de levier sur d’autres investissements sans pour autant avoir besoin de vendre des actifs. C’est un vrai outil patrimonial à part entière.

🔞 Il peut être un vecteur d’optimisation fiscale s’il est utilisé pour l’acquisition de biens locatifs puisque que comme tout prêt in fine, l’intégralité des intérêts viendront réduire le montant des revenus fonciers. Dans certaines conditions spécifiques, il peut également permettre de réduire l’IFI.

Il rejoint en quelque sort l’avance sur assurance vie (voir post précédent)

⏳ Le crédit Lombard existe depuis le moyen âge. Il était utilisé dans ses débuts notamment en Lombardie, d’où son nom.

Si vous voyez la possibilité d’appliquer cela à votre patrimoine, appelez nous pour en discuter.

L’assurance emprunteur

Temps de lecture : Inférieur à 1 minute

🏡 L’ASSURANCE EMPRUNTEUR 

L’assurance emprunteur n’est pas une assurance obligatoire. Cependant, le prêteur est en droit d’en exiger une pour tout emprunt contracté.

Il y a ✌️ manières d’assurer un prêt :
👉 Soit en couvrant le capital initial
👉 Soit en couvrant le capital restant dû

💡 Pour savoir quel type d’assurance vous avez souscrite, il suffit de regarder si vous payez une prime fixe ou une prime variable. La prime fixe correspondant à une assurance sur le capital total et la prime variable correspondant à la prime pour le capital restant dû.

Il n’y a pas de bonne ou mauvaise formule, il s’agit de trouver ce qui est adapté à votre besoin du moment.

🧐 Actuellement, nous constatons que nos clients ont parfois des taux d’assurances plus élevés que le taux du crédit. Bien évidemment les primes sont calculées en fonction de votre âge et de votre état de santé. De plus, le fait que vous soyez fumeur augmente l’addition.

📌 Nous vous proposons une simulation de délégation pour voir s’il est intéressant pour vous de changer d’assurance emprunteur. Cette délégation reprendra les mêmes garanties minimums imposées par votre banque. Nous pourrons décider ensemble de la formule la plus adaptée à votre besoin.

Contactez-nous 📞 📠

Les 6 meilleurs placements en 2020 

Temps de lecture: 7 minutes

En résumé

Cette article propose un panorama des placements à privilégier sur l’année 2020 au regard de la conjoncture actuelle.

Investir dans l’immobilier en direct ou via des véhicules (SCPI, FPCI, FPS..) présente un intérêt certain pour échapper à la forte volatilité actuelle des marchés financiers.

Toutefois nous ne conseillons pas de complètement sortir des marchés financiers mais d’y investir de manière intelligente notamment grâce aux produits structurés qui proposent une barrière de protection du capital jusqu’à 40%.

Introduction

En cette période mouvementée sur les marchés il me semblait important de vous proposer ce guide de placements qui à mon avis me semblent les plus prometteurs.

L’objectif de cette article est de vous donner des pistes de réflexion afin d’orienter votre épargne ou vos investissements.

Sans grande surprise l’immobilier (direct ou indirect) présente des atouts certains pour affronter les turbulences de la bourse.

Il ne s’agit pas non plus d’un classement où les produits auraient été présentés selon leur rentabilité. Ce guide a pour objectif de présenter les placements à favoriser cette année.

Évidemment cette liste ne conviendra pas à tous les profils et il convient de vérifier que chaque produit correspond à votre situation et à vos objectifs.

N’hésitez pas à faire appel à un de nos conseillers spécialisés en projet patrimonial.

1/ L’immobilier direct : le LMNP dans l’ancien

C’est un peu le « couteau suisse » de la gestion de patrimoine. Le placement qui répond à beaucoup d’objectifs :

-développer du patrimoine

-obtenir des revenus complémentaires « net d’impôts »

-préparer sa retraite

…même si cette liste n’est pas exhaustive.

Le LMNP est une formidable niche fiscale car il permet de toucher des loyers totalement exonérés d’impôt grâce au formidable outil de l’amortissement réputé différé. Vous allez pouvoir amortir le bien sur les loyers perçus.

C’est un placement qui a su s’installer comme un incontournable notamment grâce à l’effet de levier qu’il procure si financement par emprunt bancaire.

Il faut bien comprendre ici que le LMNP est un régime fiscal. Le sous-jacent (toujours immobilier) peut se présenter sous différentes formes :

-location meublée gérée (tourisme, affaire, étudiant et personnes agées)

-location meublée en direct avec un bail d’habitation loi 1989.

Il est important de faire la distinction car dans le cadre de la résidence services l’investisseur signe un bail commercial avec un exploitant. L’investisseur n’est donc jamais en contact direct avec son locataire. Si les avantages sont nombreux (pas de risques de vacance locative, pas de soucis de gestion etc…) nous ne privilégions pas ce type de produit dans notre structure notamment en raison du risque de liquidité et de moins value à la revente.

Chez Montparnasse Gestion Privée nous avons développé une offre d’investissement dans l’immobilier meublé en direct. Grâce à nos partenaires nous proposons une offre clé en mains qui comprend notamment :

-recherche et achat immobilier

-travaux et ameublement

-location et gestion

L’objectif de rentabilité minimum nette (frais de gestion compris est de 5%). Nous proposons des actifs immobiliers uniquement dans des villes sûres et attractives en matière d’emploi et vie estudiantine. Ainsi nous privilégions les grandes métropoles françaises où la demande locative se distingue par un fort besoin de mobilité où étudiants, jeunes cadres et couples sans enfants recherchent des logements meublés de qualité.

Grâce à ce type d’investissement vous n’êtes pas pieds et poings liés sur une durée définie à l’instar d’un produit Pinel qui vous ferait perdre votre avantage fiscal et vous exposerait à une moins value. Vous pouvez revendre votre bien à tout moment et avec en général une belle plus value à la clé.

2/Les produits structurés :

Les produits structurés sont une classe d’actif à part entière. Ils peuvent être détenus dans différents types de support : contrat d’assurance vie (ou de CAPI) et compte titres.

Même si de prime abord l’investisseur pourrait penser que s’agissant d’un produit dérivé sa compréhension est obscure, en réalité il en est tout autre.

Quand on acquiert un produit structuré on connait à l’avance les différents scénarios (barrière de protection, niveau de risques etc…). Avec les incertitudes qui pèsent sur les marchés ce produit qui joue la carte de la transparence connait un intérêt grandissant.

L’intérêt pour l’investisseur est d’aller chercher de la rentabilité sur les marchés tout en maitrisant son risque .

La plupart des produits structurés proposeront des rendements (coupons) connus dès le départ tout comme la durée connue et déterminée, ainsi que ce qu’on appelle le « couloir de protection ». Ce couloir va permettre à l’investisseur de savoir à l’avance jusqu’à quel niveau de perte il est assuré de retrouver son capital. Nous développerons ce point plus bas.

Dans cette « jungle » des produits structurés il est important de bien saisir les caractéristiques du produit afin de sécuriser son investissement.

-le sous-jacent : il s’agit de la valeur de référence sur laquelle le produit structuré a été crée. Il peut d’agir d’un indice (type SBF 120) ou d’une action (Total par exemple). Le produit structuré ne vous fera pas investir en direct sur ce sous-jacent mais il s’agira de la valeur référence dont dépendra votre performance. C’est donc sur la base de l’évolution de la performance du sous-jacent que l’issue du produit structuré sera déterminée.

-la barrière de protection : il s’agit de la limite en deçà de laquelle votre capital n’est plus garantie et que vous pouvez perdre de l’argent. Voici un exemple pour illustrer ce mécanisme.

Vous souscrivez un produit structuré dont la barrière de protection est fixée à -40%. Quand vous entrez sur le produit (= date du strike), la valeur d’achat sera gardée en mémoire et servira de valeur de référence pour la suite. Tant que notre sous-jacent (indice, actions etc) sur lequel le produit structuré a été érigé, ne descend pas à plus de 40% par rapport à sa valeur le jour de l’achat, alors, votre capital est garanti et vous ne subirez aucune perte. Par contre si la baisse du sous-jacent est supérieure à cette fameuse barrière de protection (par exemple -50%) alors vous subirez l’intégralité de la perte soit 50%.

 

Illustration du mécanisme de remboursement :

 

Scénario défavorable : Baisse de l’indice EURO STOXX®BANKS avec franchissement du seuil de -40% à l’échéance :

Scénario intermédiaire : Baisse de l’indice EURO STOXX®BANKS sans franchissement du seuil de -40% à l’échéance :

Scénario favorable : Hausse de l’indice EURO STOXX®BANKS

La durée : en moyenne un produit structuré est construit pour durer 10 ans ; mais le but de l’investisseur est bien évidemment que le produit soit rappelé au plus taux dès la première année passée. Il récupèrera ainsi son capital et l’intégralité du coupon visé. Ici 9% dans notre exemple. Le choix d’un bon produit structuré repose aussi sur les différentes dates de constation (quotidiennes, hebdomadaires, semestrielles, annuelles) qui permettront de sortir du produit plus ou moins rapidement si la valeur a dépassé la valeur lors du strike.

 

Le coupon : Il s’agit ni plus ni moins que le rendement que va proposer le véhicule. Ce rendement dépend des caractéristiques intrinsèques de chaque produit structuré. Chez Montparnasse Gestion Privée nous nous intéressons à des rentabilités de minimum 6%.

 

Il s’agit d’un produit à destination d’investisseurs avertis notamment en raison de leur relative complexité pour un investisseur novice.

C’est un produit à regarder de très près notamment avec la conjoncture actuelle ou les marchés sont bas. Une allocation de 20-30% sur ce type de produit par exemple dans un contrat d’assurance vie prend tout son sens quand il s’agit de dynamiser le rendement de son placement.

N’hésitez pas à nous solliciter pour que l’on analyse avec vous le meilleur produit structuré qui correspondra à vos objectifs et votre situation.

 

 

3/ Le PER : la nouveauté 2020 apportée par la loi Pacte

Voici un placement qui va redistribuer les cartes  dans la bataille entre assurance vie et plan d’épargne retraite.

Jusqu’alors les produits de retraite individuels avaient pour seul objectif de préparer sa retraite car les fonds ne pouvaient être débloqués avant. Néanmoins, le gouvernement Macron a apporté avec la loi Pacte des modifications qui le rendent beaucoup plus intéressants. En fonction de votre profil et de vos objectifs ce produit d’épargne aura toutes les cartes pour vous séduire.

Petit état de la situation avant octobre 2020 :

Les dispositifs Madelin et PERP étaient conditionnés à une sortie en rente au moment de la retraite.

Selon votre statut salarié ou indépendant vous profitiez de 2 dispositifs distincts : PERP vs Madelin.

 

Depuis Octobre 2020 :

Les dispositifs de retraite ont été mutualisés ; il s’agit du PER.

2 nouveautés principales ont retenu notre attention :

-la possibilité de débloquer nos avoirs en capital (en totalité ou partiellement)

-l’ajout de l’acquisition de la résidence principale comme condition de déblocage des fonds

 

Cette condition de déblocage des fonds pour acquisition de la résidence principale a retenu notre attention chez Montparnasse Gestion Privée.

Le PER devient le vrai Plan d’Epargne Logement pour vos enfants.

En effet, il s’agit pour le parent d’ouvrir un PER individuel au nom de son enfant, c’est donc bien l’enfant le titulaire du contrat.

Ensuite le parent pourra alimenter le placement grâce à des versements volontaires.

Ces versements volontaires sont libres et non contraints (aucun montant minimum ou régulier). L’astuce fiscale sur ce type de produit réside dans le fait que tant que l’enfant est rattaché au foyer fiscal des parents les versements volontaires sont déductibles des revenus du foyer, c’est-à-dire du revenu des parents.

Les parents vont bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu proportionnelle à leur tranche marginale d’imposition.

En sortie, l’enfant pourra donc récupérer cette épargne pour acquérir sa résidence principale. L’enfant sera bien taxé à la sortie en fonction de sa tranche marginale d’imposition mais celle-ci sera a priori plus faible car au début de la vie active il aura un revenu probablement modéré et une tranche d’imposition plus faible que celle de ses parents lorsqu’ils ont déduit le versement.

Le PER a aussi beaucoup d’avantages dans le cadre de succession.

En ce qui concerne le produit en lui-même il s’agit d’un véhicule d’investissement en architecture ouverte comme toute bonne assurance vie. Il est donc possible d’y loger tous types d’OPCVM et bénéficier d’une rémunération très attractive. Les PER propose aussi une gestion pilotée (Horizon retraite) qui permettra de sécuriser votre épargne progressivement lorsque vous approchez de l’âge de départ à la retraite.

N’hésitez pas à vous rapprocher de nous pour étudier les possibilités. 

4/ La « pierre papier » ou SCPI

Il existe plusieurs types de SCPI :

-rendement

-capitalisation

-fiscales

Les plus plébiscitées restent les SCPI de rendement qui permettent de générer des revenus réguliers et sans contraintes ni aléas de gestion. Elles sont fait leur retour en force dans le portefeuille des épargnants notamment avec la baisse des rendements offerts sur les produits d’épargne réglementées (Livret A, PEL…). Il s’agit d’un formidable solution d’investissement pour l’épargnant mais la fiscalité souvent confiscatoire doit bien être prise en compte avant de choisir d’y placer ses économies.

En effet les rendements de la SCPI entre dans la catégorie des revenus fonciers et seront donc taxés à la tranche marginale d’imposition à auxquels viendront s’ajouter les prélèvements sociaux (17,2%). On s’aperçoit que pour une grande majorité d’épargnant la fiscalité sera quasiment de 50% sur vos loyers générés ce qui va considérablement raboter votre rentabilité.

En plus de la fiscalité il faut prendre en considération l’univers d’investissement du véhicule comme le secteur d’activité (commerces, bureaux, santé etc…) ainsi que la zone géographique (IDF, Paris, Allemagne, Europe etc..).

C’est de la construction de cette allocation que dépendra notamment votre rentabilité et la sécurité de votre placement.

Chez MGP nous avons mis en place une solution qui vous permettra d’investir dans les SCPI sans effort d’épargne et sans fiscalité supplémentaire. N’hésitez pas à vous rapprochez d’un de nos conseillers pour se renseigner sur ce magnifique dispositif d’ingénierie patrimoniale.

5/ Le Private Equity

Historiquement le private equity (capital investissement) était un terme réservée aux investisseurs confirmés qui prenaient des parts de fonds propres dans des sociétés.

Le ticket d’entrée était de plusieurs centaines de milliers d’euros a minima. Grace à l’avènement d’internet et à la démocratisation de la gestion de patrimoine il est désormais possible d’y avoir accès dès 1 000€.

Par exemple la nouvelle loi Pacte a rendu éligible des fonds de Private Equity (FIA : fonds d’investissement alternatif) au sein des contrats d’Assurance Vie.

Chez Montparnasse Gestion Privée différentes solutions ont retenu notre attention :

-les FPCI (fonds professionnel de capital investissement) qui permettent             de bénéficier pour les personnels physiques d’une exonération d’imposition des revenus et des plus values éventuelles à l’échéance du fonds (5 ans minimum).  N’hésitez pas à vous rapprochez de nous concernant l’offre de Montparnasse Gestion Privée concernant ce type de produit.

– les FPS (fonds professionnel spécialisé) : ces supports permettent d’avoir accès à des véhicules d’investissement régulés disposant d’une très grande flexibilité dans leur ensemble.

6/ L’assurance vie

Rien d’original vous allez me dire. Et en effet le placement préféré des français a encore de beaux jours devant lui.

Il s’agit du véhicule d’investissement le plus souple et le plus large en France.

Avec la mise en place du prélèvement forfaitaire unique par le gouvernement Macron l’assurance vie garde son attrait de « niche fiscale ».

Cela vient alléger la fiscalité même si vous sortez avant 8 ans.

Il ne faut pas oublier que l’assurance vie est un formidable outil dans le cadre d’une succession. Elle permet d’exonérer de droits de succession ses enfants dans la limite de 152 500€ par enfant et par parent. Par exemple si vous êtes marié (e) avec trois enfants, vous pourrez transmettre en exonération de tout droit de succession jusqu’à 915 000€ !

L’assurance vie contrairement aux idées reçues peut être très rentable selon l’allocation que vous allez construire. Il ne faut pas confondre fonds en euros qui propose des rendements faméliques (autour de 1%) et Unités de Compte qui vous permettront d’y domicilier des produits multiples :

-fonds financiers (sectoriels, géographiques, thématiques, socialement responsables)

-produits structurés

-immobilier (SCI, SCPI, OPCI..)

-fonds de private equity

-etc..

L’assurance vie reste un placement très liquide contrairement aux idées reçues.

Au fur et à mesure des évolutions de marché votre allocation s’adaptera grâce aux conseils financiers avisés de votre conseiller en gestion de patrimoine.

Fonds professionnel spécialisé.

Conclusion

Malgré les incertitudes liées à la crise sanitaire du Covid19 il reste de nombreuses opportunités à saisir pour cette année 2020.

Notre guide fait la part belle aux sous jacents immobiliers :

-direct (LMNP)

-indirect (SCPI, FPCI…)

N’hésitez pas à vous rapprocher d’un de nos conseillers pour bénéficier d’une étude patrimoniale gratuite et pour vous accompagner dans votre projet d’investissement.

N’hésitez pas à partager vos commentaire où à diffuser ce guide à votre entourage.